The Nexus of Institutional Quality, Foreign Direct Investment, and Environmental Degradation: Evidence from Developing Economies

This study examines the relationship between foreign direct investment (FDI), institutional quality, and environmental degradation in 50 developing countries from 1996 to 2024. Using a panel ARDL model, it distinguishes between short- and long-run effects on CO₂ emissions. The results strongly support the Pollution Haven Hypothesis (PHH). FDI, trade openness, and economic growth significantly increase emissions in the long run. In contrast, corruption control plays a key mitigating role. In the short run, the impact of FDI is limited, but causality tests reveal a one-way effect from FDI to emissions. This highlights the structural influence of foreign investment on environmental outcomes. Countries with weak governance are particularly vulnerable. Foreign capital often flows into pollution-intensive sectors. Strengthening institutions and promoting green FDI are essential for sustainable development.

Cette étude analyse le lien entre l’investissement direct étranger (IDE), la qualité institutionnelle et la dégradation environnementale dans 50 pays en développement entre 1996 et 2024. En utilisant un modèle ARDL en panel, elle distingue les effets à court et à long terme des émissions de CO₂. Les résultats confirment fortement l’hypothèse du paradis de pollution (PHH). L’IDE, l’ouverture commerciale et la croissance économique augmentent significativement les émissions à long terme. En revanche, le contrôle de la corruption joue un rôle atténuateur important. À court terme, l’impact de l’IDE reste limité, mais une causalité unidirectionnelle vers les émissions est observée. Cela souligne le rôle structurel des investissements étrangers dans la pollution. Les pays à faible gouvernance apparaissent particulièrement vulnérables. Les capitaux étrangers se dirigent souvent vers des secteurs polluants. Des réformes institutionnelles et des politiques environnementales plus strictes sont nécessaires. La promotion d’un IDE vert est essentielle pour concilier croissance et durabilité.

Developing countries FDI Corruption CO₂ emissions ARDL Pollution Haven Hypothesis

Pays en développement investissement direct étranger (IDE) corruption émissions de CO₂ modèle ARDL hypothèse des paradis de pollution